재파 주식비법서 리뷰 요약 4장

제4장 5분만에 하는 기업분석

1. 최소한 체크해야 할 5가지 사항

• 최소 3년간의 매출액 증가추이
• 최소 3년간의 영업이익 증가추이
• 최소 3년간의 PER
• 최소 3년간의 부채비율
• 회사 설립 후 지금까지 자본총계 증가추이

2. 알아보는 방법 : 네이버 금융

재무정보를 누른다.

 

financial summary 에 요약되어있음. -> 엑셀 변환 가능함

• 네이버정보도 정확하지만 공신력이 있는 자료는 아니므로 금감원 전자공시스템이나 회사홈페이지 IR 자료실을 참조하라.
• 가급적 과거 데이터가 어느정도 축적되어있는 회사에 투자하라.

3. PER

• PER = 주가 / 주당 순이익
• PER 가 30 이라면 30년을 벌어야 본전이 된다는 의미다.
• PER 이 낮으면 저평가 되어있다.
• PER 이 30이 넘는다면 과평가고 PER 이 5 이하라면 저평가라고 생각하면 된다.
• 앞으로도 계속 벌 수 있는 능력은 되는지, 성장가능성은 있는지 체크 해 봐야한다.
• PER 착시현상 : 일시적으로 낮아지는 경우, 주가가 빠져서 낮아보이는건지, 아니면 순이익이 일시적으로 늘어서 낮아보이는지도 봐야한다. (특정 일회성 사업의 성공, 혹은 사옥 건물매각으로 영업이익이 높아져 순간적으로 낮아보이는건 아닌지 확인 해 봐야함)

4. 현금 배당 수익율

• 현금배당 수익율 % = [직전 1년간 현금 배당금 / 현재주가] X 100
• 실제 배당수익율은 현재주가가 아니라 내가 매수한 평단가를 넣어야 나의 배당수익율을 알 수 있다.
• 일시적으로 배당을 많이 준 회사일수도 있으므로 최소 3-5년간 배당성향을 알아봐야 한다.
• 배당소득세 15.4% 는 원천징수 된다.
• 금융소득이 2천만원 초과 금액은 근로소득과 합산하여 누진세율로 세금을 징수한다.
• 기준은 은행이자로 은행이자보다 적은 배당수익율은 배당성향이 좋지 않은 회사라고 볼 수 있다.
• 가급적 배당성향이 낮은 회사는 주주를 무시하는 회사이므로 가급적 투자를 하지 마라
• 반대로 배당성향이 너무 높은 회사는 대주주가 배당금으로 회사를 갉아먹고 있는 회사일 수도 있으므로 투자에 유의하라